曙光初現是由兩支不同顏色的陰陽燭組成，意味著市況由淡轉好，通常在一個下跌市況後出現。

第一支燭為處於跌勢的大陰燭，顯示當日沽盤相當強勁。第二支燭為大陽燭，其開市價必須低於第一支燭的最低價，而收市價則必須高於第一支燭的一半燭身。事實上，若投資者將第一支燭的開市價及第二支燭的收市價混合一起分析，同樣代表利好後市，便會出現一個鎚頭形態。

以上圖為例，在價格長期下跌中再出現大陰燭，顯示市況持續疲弱。跟著形成曙光初現形態，顯示有見底回升的跡象。翌日的裂口高開更確認了曙光初現的向好訊號，價格也在隨後數星期持續攀升。